工商银行：7月24日金融市场日评

　　上日要闻

　　1、国际货币基金组织(IMF)周三下调美国今年经济成长预估，因首季经济表现疲弱。IMF将美国今年经济成长预估下调至1.7%，6月预估为2%。美国首季经济萎缩2.9%，受楼市疲弱、企业补充库存放缓以及出口减少拖累。首季经济降幅为五年来最大。IMF表示，今年余下时间美国经济活动会加速至3-3.5%，明后两年经济成长将在3%。IMF表示，未来三四年美国就业市场仍将有闲置，2018年前美国仍无法达到全面就业。美国经济前景风险包括新兴市场成长放缓、乌克兰或伊拉克局势带动油价攀升以及美国较预期提前升息。如果通胀保持迟滞，美联储可以维持政策利率在零水准至2015年中以后。

　　2、新西兰央行周四将指标利率上调25个基点至五年半来最高的3.5%，一如市场预期，且表示央行将评估自3月来一连串升息带来的影响。新西兰央行称，新西兰元在目前水准无法持续，新西兰元在目前水准没有依据，可能大跌。声明发布后，新西兰元应声走软。经济正对之前升息作出调整，今年料成长3.7%。央行说，通胀温和、薪资迟滞、房价升势放缓。最新的举措将有助于通胀保持在接近2%。

　　3、中国国务院常务会议周三多措并举缓解企业融资成本高的问题，会议表示要继续坚持稳健的货币政策，保持信贷总量合理增长，着力调整结构，优化信贷投向，对小微企业贷款实行差别化监管要求。会议指出，加大支农、支小再贷款和再贴现力度，提高金融服务小微企业、“三农”和支持服务业、节能环保等重点领域及重大民生工程的能力；抑制金融机构筹资成本的不合理上升，遏制变相高息揽储，维护良好的金融市场秩序。

　　4、日本央行副总裁中曾宏周三表示，结束通缩已经胜利在望，因为工资和通胀预期上涨使企业可以提高产品价格，这暗示对经济持续复苏抱有信心。不过他对出口疲弱发出警告，并强调现在讨论撤出央行的大规模刺激政策还为时过早，暗示了央行继续向经济大量注入资金的决心，以加快通胀率上升至2%的目标水平。他还表示，日本经济正继续呈现趋势性温和复苏，4月上调消费税对家庭支出的影响正在减弱。

　　5、英国央行周三公布的政策会议记录显示，本月会议上曾讨论是否存在提早升息的理由，但担忧会伤及复苏。货币政策委员会九位成员一致投票，维持利率不变，符合调查的分析师预估。

　　6、澳洲第二季消费者物价仅温和上升，但一项衡量基础通胀的关键指标升幅超出预期，这足以打压市场关于未来降息的猜测，并提振澳元。澳洲央行CPI截尾均值，较前季上升0.8%，较上年同期上升2.9%，升幅超出分析师预期的2.7%。

　　原油期货市场

　　合约到期日 收盘 前日收盘 涨 跌

　　纽约商交所 SEP 14 103.12 104.42 -1.24%

　　洲际交易所 SEP 14 108.03 107.33 0.65%

　　贵金属市场

　　品种 开盘价 最高价 最低价 收盘价 日内涨跌(美元) 日内涨跌(百分比)

　　黄金 1306.47 1311.44 1303.23 1304.63 -1.84 -0.14%

　　白银 20.95 21.05 20.89 20.92 -0.03 -0.16%

　　铂金 1486.50 1490.63 1480.63 1482.19 -4.31 -0.29%

　　钯金 872.80 877.88 870.67 871.76 -1.04 -0.12%

　　资料来源：Bloomberg

　　基本金属

　　LME商交所 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　铝 三个月 2016 2043 -1.32%

　　铜 三个月 7070.5 7065 0.08%

　　锌 三个月 2366 2370 -0.17%

　　锡 三个月 22200 22160 0.18%

　　镍 三个月 19065 19000 0.34%

　　铅 三个月 2210.5 2226 -0.70%

　　农产品

　　CME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　玉米 2014/12/16 371.00 370.75 0.07%

　　大豆 2014/11/18 1079.25 1076.50 0.26%

　　小麦 2014/9/16 531.50 530.75 0.14%

　　豆油 2014/12/23 36.32 36.35 -0.08%

　　资料来源：Bloomberg

　　外汇市场

　　国内外汇市场

　　2014年07月23日，中国外汇交易中心公布美元兑人民币汇率6.1572，收于6.1988。

　　国际外汇市场行情

　　币 种 开 盘 最 高 最 低 收 盘 前日收盘 涨 跌

　　欧元/美元 1.3466 1.3474 1.3455 1.3464 1.3466 -0.01%

　　美元/日元101.4600 101.5500 101.3200 101.4800 101.4600 0.02%

　　英镑/美元 1.7065 1.7095 1.7024 1.7044 1.7065 -0.12%

　　美元/瑞郎0.9024 0.9032 0.9016 0.9022 0.9024 -0.02%

　　澳元/美元 0.9394 0.9462 0.9381 0.9456 0.9394 0.66%

　　美元/加元1.0738 1.0746 1.0711 1.0728 1.0738 -0.09%

　　资料来源：Bloomberg

　　货币市场

　　美国货币市场

　　期 限 当前价 上日价 涨跌幅

　　O/N 0.09200 0.09250 -0.54%

　　1 月 0.15500 0.15525 -0.16%

　　3 月 0.23410 0.23260 0.64%

　　6 月 0.32880 0.32710 0.52%

　　12月 0.55360 0.55610 -0.45%

　　中国货币市场

　　期 限 当前价(%) 上日价(%) 涨跌幅

　　隔 夜 3.29500 3.25300 1.29%

　　7天 4.20200 3.84800 9.20%

　　1 月 5.27100 5.11500 3.05%

　　3 月 4.75250 4.74650 0.13%

　　6 月 4.90000 4.90000 0.00%

　　12月 5.00000 5.00000 0.00%

　　债券市场

　　美国国债市场

　　期限 发行日 到期日 收盘% 前日收盘%

　　3年期 2014/7/15 2017/7/15 0.95 0.96

　　10年期 2014/5/15 2024/5/15 2.47 2.46

　　30年期 2014/5/15 2044/5/15 3.26 3.25

　　中国债券市场

　　中国国债收益率(单位为%)

　　期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

　　收益率 3.7794 3.9190 4.0292 4.2053 4.2967 4.4788 4.6608

　　股票市场

　　美国股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　道琼斯17086.63 17113.54 -0.16%

　　标准普尔 1981.20 1980.80 0.02%

　　纳斯达克 4473.70 4456.02 0.40%

　　中国股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　上证指数 2078.49 2075.48 0.14%

　　深证指数 7375.31 7372.66 0.04%

　　香港股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　恒生指数 23971.87 23782.11 0.80%

　　恒生国企指数 10820.71 10605.22 2.03%

　　全球市场要点导读

　　股市:

　　美国股市周三多数收高，标普500指数创下纪录最高收位，因科技巨擘苹果业绩利多，但波音拖累道指收低，乌克兰及加沙地带冲突也抑制了较广泛股市升幅。生物科技股升幅居前，因一些企业季报强劲和药物试验数据正面。道琼工业指数收跌26.91点，或0.16%，至17,086.63点。标准普尔500指数上涨3.48点，或0.18%，至1,987.01点，超过在7月3日创下的上次纪录；Nasdaq指数收高17.681点，或0.40%，至4,473.697点。

　　葡萄牙股市表现优于其他欧洲股市，在投资人低吸受困的圣灵银行后，葡萄牙股市大涨1.7%。泛欧绩优股FTSEurofirst 300指数收升0.1%，报1,375.69点。德股DAX指数收涨0.2%，报9,753.56点；法股CAC指数收高0.16%，收报4,376.32点。英国富时100指数上升0.04%，收报6,798.15点。

　　中国股市沪综指周三小幅收升至逾一个月新高，惟上档压力渐增，多数个股冲高回落。分析师指出，今日银行地产等权重股持续上涨支撑大盘反弹，但主板与创业板的行情有所分化，增量资金有限，料可能难以支持大盘继续上涨。沪综指收报2,078.489点，涨3.008点或0.14%；上证A股今日成交1,066亿元人民币。

　　香港股市恒生国企指数周三飙升至今年最高收盘水准，因投资者认为金融和能源股价值低估而买入。恒生国企指数攀升2%，收在去年12月27日以来高点；恒生指数升0.8%至23,971.87点，为12月2日以来高点。

　　汇市:

　　美元兑欧元升至八个月高位，因市场担心若对俄罗斯进一步实施制裁，可能伤及脆弱的欧元区经济增长，欧元承压走软。但美元兑欧元仅小涨，因未能攻克关键的技术阻力水准1.3450美元。澳元兑美元是今日走势最大的主要货币，纽约时段，尾盘升0.66%，报0.9452美元。美元兑英镑升0.12%，报1.7042美元，美元指数持稳在80.816。

　　中国人民币兑美元周三收创三个半月新高。中间价今天走软，即期窄幅盘整后一度受油盘购汇推动走贬，但尾盘大行结汇令汇价一举突破6.20元关口。

　　债市：

　　美国长期公债价格小跌，交投清淡，但短期前景仍正面，中东和乌克兰的紧张局势仍持续，将继续带动避险需求。纽约时段，指标美国10年期公债价格变动不大，收益率报2.465%，30年期公债跌4/32，收益率升至3.259%。周一，30年期公债收益率曾降至去年6月来最低。

　　德债收益率跌至纪录低位，因担忧欧盟可能向俄罗斯实施更严格的制裁及此举对疲弱的欧元区经济增长带来的潜在影响，这些忧虑支撑德债需求。成长忧虑令人预期欧洲央行在必要时将采取行动支持经济，也提振高收益资产，令10年期西班牙公债收益率跌至纪录新低。德国10年期公债收益率下跌3个基点，至1.147%，距离2012年中欧元区债务危机最严竣时创下的纪录低位1.126%不远。其他高评级欧元区公债收益率也录得类似的跌幅。

　　中国银行(601988,股吧)间市场周三现券波澜不惊。密集新股申购开始，不过资金价格升幅相对可控，早间30年国债招标亦中规中矩；因消息面淡静，机构交投动力有限，多观望等候汇丰明日公布的中国7月制造业PMI初值，以进一步确认经济复苏是否稳固。

　　油市：

　　原油期货上涨，因上周美国原油库存降幅大于预期，以及东欧及中东地缘政治紧张局势持续。布伦特9月原油上涨0.70美元，结算价报每桶108.03美元，且在盘后交易中继续上涨，盘中报108.19美元。美国9月原油期货上升0.73美元，收报每桶103.12美元。

　　金属市场:

　　金价连跌第二日，因美国股市上涨以及乌克兰和中东地区冲突没有新的进展，促使投资人获利了结。交易员表示，在季节性的淡静夏季，亚洲实货需求迟滞，也削弱了对金价升势的支撑。1922 GMT，现货金下跌0.2%，报每盎司1,304.55美元。美国8月期金收跌1.60美元，报每盎司1,304.70美元。

　　伦敦期锌接近三年高位，因预期供应将紧张，而期铝从数月高位回落，但可能再次攀升，因库存减少和需求增加。伦敦金属交易所(LME)三个月期锌盘中触及2011年8月来最高的2,376美元，收报2,365美元。在场外交易没有成交，买盘最后报2,364.50美元，较周二收盘水准上升0.1%。期铝收低1.3%，报每吨2,016美元。LME期铜基本持平，收升0.1%，报每吨7,050美元。