工商银行：7月11日金融市场日评

　　上日要闻

　　1、美国上周初请失业金人口减少1.1万人，经季节性调整后为30.4万人；初请失业金人口四周均值下降3,500人，至31.15万人，是2007年8月以来第二低移动均值。该数据显示就业市场状况不断改善。另一项数据显示，5月企业库存增加，巩固了经济在首季萎缩后反弹的的预期。数据对金融市场影响甚微。

　　2、英国央行宣布利率在0.5%的纪录低位不变，不过该国的经济复苏步伐似乎很快就会让政策制定者在何时开始撤出刺激举措的问题上产生分歧。在几乎没有迹象表明英国强劲的复苏放缓的情况下，一些央行政策制定者预计将开始投票在未来几个月加息。目前市场基本上认为首次加息要么是在今年年底，要么是2015年初，可能会先于美联储。不过也有一些观点认为，英国经济距离能够支撑长期增长的速度还有很长一段路要走。

　　3、拥有葡萄牙必利胜银行(Banco Espirito Santo,BES) 25%股份的家族控股企业Espirito Santo金融集团决定暂停公司的股票和债券交易，由于后者的最大股东Espirito Santo International(ESI)出现“实质性困难”。ESI是葡萄牙极具影响力的Espirito Santo家族的控股公司。受此影响，必利胜银行股票遭遇抛售，在大跌19%后，该国股市监管机构暂停其交易。葡萄牙央行表示，必利胜银行的偿债能力较强，央行已采取措施确保Espirito Santo家族企业的问题不会牵连该行。由于投资者担心葡萄牙最大上市银行背后的家族控股企业的财务状况，全球市场受到波及。周四欧洲和美国股市下跌，南欧国家公债收益率(殖利率)上扬。

　　4、石油输出国组织(OPEC)公布月报称，全球油市份额料在2015年出现连续第三年萎缩，部分是受美国页岩油大爆发影响，从而使得全球需求增长没有给该组织带来任何慰藉。在月度报告中OPEC首度给出2015年的预估，称2015年全球对该组织的石油日需求预估平均料为2,937万桶，较2014年下滑31万桶。该报告指出明年供应充沛，特别是若利比亚、伊拉克和伊朗等国解决断供问题取得进展的话。这些国家2014年的产量受到抑制。

　　5、官方数据显示，日本5月核心机械订单意外较上月大减19.5%，创下纪录最大按月跌幅，使得反弹预期落空，亦给资本支出回升进而推动经济进一步复苏的期待蒙上疑云。

　　原油期货市场

　　合约到期日 收盘 前日收盘 涨 跌

　　纽约商交所 AUG 14 102.93 102.29 0.63%

　　洲际交易所 AUG 14 108.67 108.28 0.36%

　　贵金属市场

　　品种 开盘价 最高价 最低价 收盘价 日内涨跌(美元) 日内涨跌(百分比)

　　黄金 1327.75 1345.46 1317.79 1335.75 8.00 0.60%

　　白银 21.12 21.58 21.07 21.40 0.28 1.31%

　　铂金 1504.50 1519.68 1503.25 1513.19 8.69 0.58%

　　钯金 873.44 877.29 865.00 870.75 -2.69 -0.31%

　　资料来源：Bloomberg

　　基本金属

　　LME商交所 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　铝 三个月 1925 1939 -0.72%

　　铜 三个月 7090.5 7156 -0.92%

　　锌 三个月 2260 2302.5 -1.85%

　　锡 三个月 22100 22230 -0.58%

　　镍 三个月 19050 19625 -2.93%

　　铅 三个月 2172 2219 -2.12%

　　农产品

　　CME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　玉米 2014/12/16 392.75 398.00 -1.32%

　　大豆 2014/11/18 1093.00 1103.75 -0.97%

　　小麦 2014/9/16 548.50 551.25 -0.50%

　　豆油 2014/12/23 37.60 37.30 0.80%

　　资料来源：Bloomberg

　　外汇市场

　　国内外汇市场

　　2014年07月10日，中国外汇交易中心公布美元兑人民币汇率6.1443，收于6.2029。

　　国际外汇市场行情

　　币 种 开 盘 最 高 最 低 收 盘 前日收盘 涨 跌

　　欧元/美元 1.3642 1.3651 1.3589 1.3609 1.3642 -0.24%

　　美元/日元101.6400 101.6600 101.0700 101.3400 101.6400 -0.30%

　　英镑/美元 1.7158 1.7168 1.7105 1.7132 1.7158 -0.15%

　　美元/瑞郎0.8910 0.8934 0.8903 0.8923 0.8910 0.15%

　　澳元/美元 0.9414 0.9457 0.9361 0.9395 0.9414 -0.20%

　　美元/加元1.0651 1.0676 1.0645 1.0650 1.0651 -0.01%

　　资料来源：Bloomberg

　　货币市场

　　美国货币市场

　　期 限 当前价 上日价 涨跌幅

　　O/N 0.09400 0.09420 -0.21%

　　1 月 0.15150 0.15275 -0.82%

　　3 月 0.23360 0.23410 -0.21%

　　6 月 0.32720 0.33070 -1.06%

　　12月 0.54920 0.55720 -1.44%

　　中国货币市场

　　期 限 当前价(%) 上日价(%) 涨跌幅

　　隔 夜 3.30000 3.35100 -1.52%

　　7天 3.71100 3.73600 -0.67%

　　1 月 4.15450 4.10000 1.33%

　　3 月 4.74380 4.74900 -0.11%

　　6 月 4.90000 4.90000 0.00%

　　12月 5.00000 5.00000 0.00%

　　债券市场

　　美国国债市场

　　期限 发行日 到期日 收盘% 前日收盘%

　　3年期 2014/7/15 2017/7/15 0.94 0.96

　　10年期 2014/5/15 2024/5/15 2.54 2.55

　　30年期 2014/5/15 2044/5/15 3.37 3.37

　　中国债券市场

　　中国国债收益率(单位为%)

　　期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

　　收益率 3.5115 3.8580 3.9529 4.0918 4.1298 4.3214 4.5034

　　股票市场

　　美国股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　道琼斯16915.07 16985.61 -0.42%

　　标准普尔 1957.50 1957.80 -0.02%

　　纳斯达克 4396.20 4419.03 -0.52%

　　中国股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　上证指数 23238.99 23176.07 0.27%

　　深证指数 10368.13 10341.00 0.26%

　　香港股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　恒生指数 2038.34 2038.61 -0.01%

　　恒生国企指数 7159.63 7192.71 -0.46%

　　全球市场要点导读

　　股市:

　　美国股市周四走低，因担忧葡萄牙最大上市银行的财务状况，投资者对近期升势获利了结。由于道指和标普500指数接近纪录高位，欧洲市场受金融股跌势拖累下挫，令跌势迅速在美股市场蔓延开来。道琼工业指数收跌70.54点，或0.42%，至16,915.07点；标准普尔500指数收跌8.15点，或0.41%，至1,964.68点；Nasdaq指数下跌22.83点，或0.52%，至4,369.20点。

　　欧洲投资者全面降低在银行业的敞口，因愈发担忧葡萄牙最大市值的银行必利胜的体质，泛欧绩优股指下滑至两个月低位。葡萄牙PSI指数大跌4.2%，至九个月低位，跑输其他欧洲股市。金融股跌幅最猛。泛欧绩优股FTSEurofirst 300指数收跌1%，至1,349.89点，盘中跌至5月初来最低的1,342.68点。英国富时100指数下滑0.68%，收报6,672.37点；法股CAC指数下跌1.34%，收报4,301.26点。德国DAX指数下挫1.52%，报9,659.13点。

　　中国股市沪综指震荡近收平。今日公布的6月进出口数据逊于预期，大盘继前日大跌后回升乏力。沪综指收报2,038.342点，跌0.270点或0.01%，上证A股今日成交840亿元人民币，上交易日为971亿元，较上一交易日减一成半。

　　香港股市略收高，此前美国联邦储备理事会(美联储/FED)暗示不急于结束量化宽松和开始加息。不过在中国公布弱于预期的出口数据后，港股削减涨幅。恒生指数收升0.3%至23,238.99点，恒生国企指数亦涨0.3%。

　　汇市:

　　日圆兑欧元触及五个月高位，兑美元升至约两个月高位，此前投资人对葡萄牙最大上市银行的担忧以及意大利疲弱的经济数据拖累欧股下挫。纽约尾盘，日圆兑欧元升0.67%，报137.71日圆。日圆兑美元升0.38%，报101.25日圆。美元兑欧元升0.33%，报1.3601美元，美元指数升0.16%。至80.023。

　　中国人民币兑美元即期周四高开低收，而中间价大幅跳涨122个点子，创下三个月半月新高。贸易顺差数据和中间价均提供升值理由，但购汇盘在6 .2元附近持续出现，短期汇价仍可能在此强阻力位盘整。

　　债市：

　　美国公债价格大多上涨，指标公债收益率降至五周低点，因投资人担心涉及葡萄牙最大上市银行的问题可能重燃该地区金融业忧虑，匆忙在低风险公债市场中避险。指标10年期公债升1/32，收益率尾盘报2.539%，较周三尾盘回落0.6个基点。30年期公债跌6/32，收益率升1个基点，报3.372%。

　　葡萄牙10年期公债收益率一度大涨21个基点，报4.01%，拖累其他二线公债表现。希腊10年期公债收益率升17个基点，报6.28%。西班牙10年期公债和意大利10年期公债收益率均升6个基点，分别报2.82%和2.94%。

　　中国银行(601988,股吧)间资金市场七天期回购周四升势明显放缓并趋稳，人民币利率互换(IRS，回购定盘利率基准)仅微幅续涨。目前市场预期短期内政策面变数不大，方向不明朗IRS暂时震荡盘整。

　　油市：

　　油价上扬，结束数年来最长跌势，因交易商押注持续数周的跌势过度。布伦特原油期货上扬0.39美元，结算价报每桶108.67美元。美国原油期货涨0.64美元，结算价报每桶102.93美元。

　　金属市场:

　　金价触及三个半月高位，因对葡萄牙最大上市银行财务问题的忧虑刺激避险买盘，且印度保持黄金进口关税在纪录高位，亦支持金价。现货金上扬0.7 %，报每盎司1,334.91美元。交投最活跃的美国8月期金上扬1.1%，结算价报每盎司1,339.20美元。

　　伦敦金属交易所(LME)期镍下滑，因库存增加，这提醒投资人尽管印尼颁布出口禁令，镍供应方面仍有不利因素。在美国公布初请失业金数据，带动对工业金属需求增加的预期后，铜价反弹。LME三个月期镍下滑1.4%，收报19,250美元。LME三个月期铜收高0.5%，报7,162美元。