万隆早评：巨头联手扩市场想象空间

　　1.《俄中将签署联合生产远程飞机协议》俄总理梅德韦杰夫8日表示，考虑到西方对俄制裁，俄必须增加国内飞机生产，"当然必须继续增加俄产飞机及零部件数量".另外，俄新社援引俄副总理罗戈津说法称，俄中计划10月签署联合生产远程飞机的协议，罗戈津还说，2015年起苏霍伊超级喷气机产量将翻倍。早在2014年4月媒体报道成俄联合飞机公司正在与中国商用飞机有限责任公司组建联合航空企业，俄中双方将份别提供知识产权和资金，飞机将在中国生产，预计于2023-2025年投放市场。

　　「点评」：高端飞机零配件，特别是发动机是中国弱项，资金是俄罗斯的痛处，两国飞机合作协议是双赢方案。另外，飞机最有想象力的是航空发动机，是中国提升自主创新能力的战略重点，也是空军发展的战略核心。目前国内航空飞机发动机基本靠进口，收到国外严重制约，可以说，飞机制造最大瓶颈和空间是发动机，此前信息显示航空发动机研发已经投入了巨大资金和资源，发动机重大专项批复及成立发动机总公司，航空发动机研发进入重点攻坚阶段。中航动控、成发科技、炼石有色、钢研高纳、航空动力

　　2.《国企改革叩响牛市大门》近期，新一轮国企改革浪潮正在全国各地加速推进，多家央企率先试点，十多个地方省市也已公布国企改革方案。另外，陕西日前发布《省政府关于推进混合所有制经济发展的意见（试行）》，提出发挥国有控股上市公司的资源整合平台作用，运用增减持股份、增发配股等多种手段，加强股权运作和资本运营。今年完成将省属国有企业分类改革，并选择10户省属国有企业，开展混合所有制试点；到2017年，大多数省属国有企业实现股权多元化。

　　「点评」：由于产业转型升级、新兴产业发展需要较长时间，短期内深化国央企改革盘活国内经济成为政府重要着力点，因此包括央企在内的国企改革是今年资本市场极其重要的投资主题，同时也是长期而丰富的主题，将随着央国企改革方案的逐步公布而持续发酵。百利电气、四川长虹、深信泰丰、南京熊猫

　　3.《新疆新契机：跨境铁路+丝路规划》自"丝绸之路经济带"的战略规划提出之后，西部各省市均紧密跟进，围绕"丝绸之路"建设的相关政策也陆续出台。据最新报道，中国正在就修建三条跨境铁路与巴基斯坦、蒙古国、乌兹别克斯坦和吉尔吉斯斯坦进行谈判，以振兴古"丝绸之路"，促进"丝绸之路经济带"的区域贸易。作为构建"丝绸之路经济带"的重要依托，跨境铁路的加快建设无疑为"丝绸之路战略"提供了新的看点。

　　「点评」：在美国地缘政治压力之前，中国选择泛欧亚合作的丝绸之路战略以之抗衡。此前丝绸之路方案已经明确，境内外的铁路建设、能源等贸易将进入实际落实阶段。对于丝绸之路机会，包括对应基建、铁路、贸易、旅游、油气资源、油气管道等。另外跨境铁路、公路加强后，向外输出人民币，增加中亚中亚油气贸易合作，空间较大。

　　4.《台湾现地沟油大案食品安全引全球关注》据台湾有关方面公布，台湾地沟油涉事企业已增至1209家，其中有236家上游经销商、加工制造业者、餐饮业，以及973家下游业者，共139项产品受到劣质猪油影响。香港、澳门亦受到影响，知名品牌美心、味全等均检出使用劣质油的产品，国家质检总局7日专门发文，开始排查。

　　「点评」：随着进口品牌食物纷纷爆出问候，人们除了不相信国产食物外，现在更是对于进口食品的准入检测水平抱怀疑的态度，预计会倒逼中国政府加大食品安全的监管力度，其中食品检测、食品追溯系统的完善将会是重点。华测检测、天瑞仪器、达安基因、新莱应材

　　5.《阿里巴巴今晚启动IPO路演》阿里巴巴开始强势推销股票了。在过去一年多的时间内，阿里巴巴集团及其多家承销商一直在与投资者商讨可能高达240亿美元的IPO（首次公开招股）事宜。不过，本周阿里巴巴集团就将开始正式路演，以此销售该集团的股票。

　　「点评」：由于大数据时代的到来，国内互联网三大巨头的并购活动越来越频繁，因此阿里巴巴完成上市后的巨额融资后将会加快产业布局的力度，此前已经被阿里参股或者已经在业务有合作的的企业将可能被资产收购或在阿里的带动下拓宽业务领域。