前海深能：原油依旧空势 白银拉升陷震荡

　　【消息面解读】

　　能源方面

　　布伦特原油期货价格周三(10月8日)盘中再度触及27个月低点，之后因美元在美联储发布会议纪要后大跌而出现反弹，收在91美元之上，而分析师表示，受库存增加以及全球经济前景低迷的影响，预计油价在此后仍将保持颓势。

　　美国能源资料协会(EIA)公布，上周美国原油库存增长500万桶至3.6165亿桶，远高于分析师预估的增长150万桶，但同周二美国石油协会(API)公布的增幅相若。EIA还将今年全球石油日需求预估下调124万桶，并下调了明年布伦特原油期货价格预估。同时，IMF此前在周二(10月7日)下调了全球经济成长预估，为今年第三次。IMF同时还警告称，欧元区核心经济体、日本和巴西等大型新兴市场国家或成长放缓。

　　不过，美联储日内发布的9月16-17日政策会议纪要措辞意外偏向鸽派，这使得美元指数显著承压，因而以美元计价的原油价格在尾盘亦录得反弹脱离了日内低位，但总体跌幅仍甚为可观。

　　全球油价周二恢复持续了数月的跌势，收在逾两年最低，因经济和需求增预估被下调。

　　美国原油跌幅大于布伦特原油，逆转布伦特/美国原油溢价收窄的趋势，因有迹象显示，美国炼厂开始购买降价后的西非和地中海原油，重启曾风靡一时的套利窗口。

　　美国API公布的最新原油库存数据显示，美国10月3日当周API原油库存增加510万桶，前值减少46.3。原油库存的增加，打压美国原油价格。

　　国际货币基金组织(IMF)年内第三次下调全球经济成长预估，警告欧元区核心国家、日本，以及巴西等新兴市场国家成长放缓。德国8月工业生产录得2009年1月以来最大降幅。

　　Price Futures Group的分析师Phil表示，“IMF的经济成长预估打压对(需求)的人气”。

　　美国能源资料协会(EIA)下调今明两年全球石油需求预估，使油市前景更加利空。11月布伦特原油期货跌0.68美元，收报每桶92.11美元。美国11月原油期货跌1.49美元，收报每桶88.85美元。

　　布伦特较美国原油溢价扩阔至3.26美元，今日稍早触及一年最窄水平2.08美元。这为部分东海岸炼厂购买尼日利亚或阿塞拜疆原油，而非国内价格更高的原油创造了可能性。

　　Tradition Energy的分析师表示，“我们看到一些价差空头回补操作，这推动布伦特原油走强，令美国原油承压。”

　　在历经了周初的剧烈震荡后，今晚市场将迎来本周的重头戏——美联储9月货币政策会议纪要。部分投行预计，该纪要会显示联储官员就是否要去除“较长一段时间”维持低利率不变这一措辞进行过商讨。此前，美联储9月决议显示有两位鹰派官员反对该措辞，而可以预见，此次纪要料现年内至今最激励鹰鸽之战。

　　从美联储官员近期的讲话来看，其内部仍存分歧。堪萨斯联储主席乔治认为加息宜早不宜迟，但明尼阿波利斯联储主席柯薛拉柯塔则建议等通胀达成2%目标后再升息。

　　就金融市场 而言，美联储纪要的影响力向来不容小觑，尤其是此次市场在历经了非农后两个交易日的过山车行情之后，更能切实影响投资者对行情走向的判断。美元指数周二(10月7日)连跌第二日，上周美国公布强劲就业报告后录得的升幅回吐殆尽，但在连升五周后的回落也没有令投资人感到意外。显然，今晚的纪要很可能成为一个新的行情契机，左右市场交投方向。

　　【技术面分析】

　　原油相关前海油

　　原油相关品种前海油近几日的一个走势波动很大很反复，几乎呈现出先跌后直接收复失地的一个宽幅震荡。每日的波动几乎都近100余点。整体无论怎样走怎样波动都在空头趋势中。昨日前海油走势与预计一致直接下滑然后向上收复失地。无论怎样反复都逃不出空头走势。走出了空头不断探寻低点的排列图形。日线图呈现出很明显的空头走势昨日报收光脚大阴线日内有望进一步下跌。日内操作计划逢高做空。关注日内阻力位4050位子。

　　白银

　　昨日白银凌晨走出拉升行情。目前的行情单日波动活跃，银价整体维持着慢涨的趋势，虽说在上涨后迅速回落但是高点却是在不断刷新。因此，短期底部在没有消息数据的刺激情况下可以视为底部。日内操作先关注3490-3410这一区间高抛低吸。

　　撰稿人：前海深能田利维个人建议仅供参考。