广汇汽车借壳美罗药业 作价逾230亿

　　体量高达235.77亿元的广汇汽车将借壳美罗药业，孙广信旗下再添一家上市平台。

　　自9月中旬起停牌后，美罗药业今日推出了一个重磅方案，包括重大资产置换、发行股份购买资产和发行股份募集配套资金及股份转让四部分。

　　目前美罗药业主营业务为医药产品的生产与销售。方案显示，美罗药业拟以除可供出售金融资产外的全部资产和负债，与广汇汽车全体股东合计持有的广汇汽车100%股权进行置换。

　　评估显示，置出资产截至评估基准日2014年6月30日的净资产价值7.488亿元左右，评估增值1053.01万元，增值率1.43%。经交易各方协商确定，置出资产作价7.49亿元。置出资产将由美罗集团或其指定的第三方予以承接，美罗集团向广汇集团支付其持有的3000万股美罗药业股票作为承接置出资产的对价。

　　相比之下，拟置入的资产可谓庞然大物。据评估，广汇汽车净资产价值为242.70亿元，评估增值97.87亿元，增值率为67.58%。以上述评估价值为基础并扣除评估基准日后广汇汽车用于利润分配金额6.92亿元，经交易各方协商确定，广汇汽车100%股权作价235.77亿元左右。

　　上述置换之间的差额228.3亿元，将由美罗药业按广汇集团、CGAML、鹰潭锦胜、正和世通、新疆友源、BCIL、南宁邕之泉各自享有的广汇汽车股权比例，分别向上述交易对方发行股份购买，发行价格为7.56元/股。

　　广汇集团、CGAML是广汇汽车的两个最大股东，分别持股44.2531%和33.3541%；鹰潭锦胜、正和世通、新疆友源、BCIL、南宁邕之泉则分别持股9.1765%、6.5882%、3.3002%、3.2106%和0.1173%。

　　工商讯息显示，广汇汽车成立于2006年，现注册资本42.5亿元，孙广信为法人代表及董事长。据介绍，至2014年6月30日，广汇汽车共经销超过50个品牌，是中国覆盖汽车品牌最广泛的汽车经销商。其中，50间4S店经销9高端品牌；329间4S店经销20个中端品牌，中高端品牌的4S店数量占比达94.3%。

　　在地域分布上，广汇汽车在新疆、甘肃、重庆、广西、青海及宁夏等多个中西部省市拥有领先的乘用车经销网络，其位于西部、中部、东北及东部地区的4S店数量分别为259、59、25和59间，其中中西部地区4S店数量占比达到79.1%。

　　财报显示，2013年，广汇汽车各项业务收入约为840.6亿元，2014年上半年收入则为435.8亿元左右。广汇汽车连续三年蝉联中国汽车经销商集团百强排行榜第一名。广汇汽车表示，近年来其正着力发展广汇汽车云服务等车联网业务，并与阿里巴巴集团签署了战略合作协议，在二手车拍卖及认证、汽车销售及服务O2O、大数据分析与客户价值挖掘、金融服务等方面开展全面合作。

　　广汇集团承诺，广汇汽车2015、2016、2017年净利润不低于18.3亿元、23.2亿元和28亿元左右。

　　此外，美罗药业还将以8.40元/股的价格募集不超过60亿元的配套资金，用于收购汇通信诚16.67%股权及发展乘用车融资租赁业务。

　　值得一提的是，美罗集团将其持有的本次交易完成后的美罗药业4.13%股权转让给苏州工业园区玛利洁贝创业投资企业（有限合伙）及其同一控制企业，转让价格为8.40元/股。

　　整个交易完成后，美罗药业控股股东将变更为广汇集团，实际控制人将变更为孙广信。