广饶县成功发行20亿元企业债券

　　今年以来，在宏观经济下行压力仍在加大、经济结构调整继续深化、总需求不足与产能过剩的矛盾依然存在的大背景下，广饶县结合企业发展实际，适时调整发展战略，整合现有国有资本及资源，运用市场化运作方式，摸索出了一条有效的融资途径———搭建县级国有资本运作平台，通过发行公司债券，多渠道、多层次、多方式激发投融资活力，创造良好的投融资环境，推动企业由做大做强向做强做优转变。

　　打破瓶颈的创新之举

　　今年8月，广饶县经济发展投资有限公司（以下称县经发公司）作为发行主体，向国家发改委申请发行20亿元企业债券正式获得核准。9月7日下午，县经发公司在中央国债结算公司成功发行。这是广饶县在城市建设融资渠道和方式上取得的一次重大突破，是广饶县第一次在资本市场以发行债券方式直接融资，也是广饶县第一次通过发行长期企业债券进行城市建设融资。

　　本次发行的20亿元企业债券（简称16广饶经投债），是迄今为止我市县级平台发行的首只债券，也是国家发改委审批的县级融资平台发行规模最大、投标量最高、筹备发行时间最短的一只公司债券。债券期限为7年，票面年利率为3.61%。

　　在债券发行现场，投资者对认购本只债券显示出极大热情，全场认购倍数超过3倍，投标总量达到62.1亿元。据介绍，广饶县发行债券的企业主体和债项信用级别良好，融资平台企业信用等级呈上升趋势。评级公司综合评定广饶县经发公司长期信用等级为AA，经过担保公司担保后，债项评级达到AAA，使得这只企业债券信誉度提高，市场认可度高，投资者购买踊跃，有力证明了广饶县发展战略以及在资本运营方面的举措和成绩得到了市场充分认可。

　　探索城市发展融资的有效途径

　　广饶县成功发行20亿元的企业债券，是广饶县加快经济转型发展，努力拓宽融资渠道而进行的一次成功有益尝试。县委、县政府高度重视，出台了《关于支持广饶县经济发展投资有限公司做大做强的决定》，以县经发公司作为企业债券发行主体，通过规范运作，审批发行公司债券，以满足重大基础设施和产业发展的资金需求。

　　在债券发行筹备工作中，县政府多次召开各相关部门的调度会议，研究和解决发行过程中存在的问题，加快推进发行工作进程；县政府各相关部门，以全县发展大局为重，紧紧围绕县委县政府的决策部署，团结一致，凝心聚力，配合财政部门推进实施；县财政局主动担当作为，从基础资料做起，研究制定债券发行实施方案，调整优化县经发公司资产和股权，并积极与评估公司、证券公司、担保公司、会计事务所、信用评级公司、律师事务所等机构对接联系，利用3个月的时间，高效率、高质量完成了发债的前期材料准备工作。

　　目前，20亿元债券资金已经到位。到位后的资金将为广饶县重大基础设施建设、重大产业发展及其他重大项目提供优质投融资服务，促进广饶县经济社会实现跨越式发展。据县财政局工作人员介绍，县经发公司的经营活动既要服务广饶县经济社会发展大局，又要遵循市场规律的内在要求，不断提高公司经济效益。

　　创新从来不会一帆风顺，但破浪前行是必然。随着企业债券的成功发行，广饶县为加快建设经济强县生态之城幸福家园的目标更为明晰。

　　寻找支持经济发展的突破点

　　与普通企业相比，作为国有资本控股集团———县经发公司承担着更多的政府投资责任，代政府对国有资本进行运营，承揽政府基础设施建设和一些民生工程，确保国有资本保值增值。

　　据县经发公司工作人员介绍，县经发公司成功发行的20亿元债券主要用于节能减排、生态环保、保障性住房、城市轨道交通以及国家产业政策鼓励发展领域项目建设。项目的实施具有良好的社会效益和经济效益，符合国家产业政策和新型城镇化建设的发展方向。项目建成后，不仅能显著增加县经发公司主营业收入，进一步提高公司盈利能力和偿债能力，还能够改善当地居民的居住环境，提高中低收入居民的生活质量，扩展经济社会发展空间，带动当地区域经济的发展，加快新型城镇化进程。

　　据了解，广饶经投债成功发行后，还将发行证监会批准的中小企业公司债。债券资金募集将有效缓解广饶县基础设施建设、重点产业发展等方面的“资金短板”问题，实现资本经营与城市发展的有机结合。这标志着广饶县在直接融资领域取得新的突破，对打通资本市场通道、拓宽融资渠道、优化融资环境、降低融资成本具有重要意义，同时，也为不断壮大县经发公司自身实力，逐步形成功能齐全、主业突出、运营规范的综合性国有资本控股集团打下基础，有力支持广饶县各项社会事业发展。