工商银行：7月8日金融市场日评

　　上日要闻

　　1、德国经济部周一表示，5月德国工业生产较上月下滑1.8%，为逾两年来最大降幅，主要受到5月1日劳动节的影响。路透调查预估5月德国工业生产持平。经济部小幅下修4月工业生产至下滑0.3%。研究机构Sentix公布调查显示，欧元区7月投资者信心意外改善，因欧洲央行的经济成长举措和全球经济前景好转增厚投资者乐观情绪。7月Sentix欧元区投资者信心指数触及10.1，为连续两个月下跌后首次上扬，上月为8.5。路透调查预估值为8.0，但实际公布的数据要高于预估区间的最高值。

　　2、日本央行总裁黑田东彦在日本央行地区分行经理人季度会议上发表演说时重申，为了达成2%通胀目标，只要有必要央行就将继续维持大规模刺激计划。此外，日本央行在季度报告中维持对日本所有九个地区的经济评估，称经济维持温和复苏趋势。

　　3、欧洲央行执委科尔周一表示，该央行货币政策可能要在“很长一段时间内”保持宽松。在French BFM Business TV周一播出的访谈中，科尔称各国政府继续削减债务并开展经济改革以确保持续成长，对于欧元区而言至关重要。欧洲央行执委劳滕施莱格称只有在即将出现通缩等紧急情况下才会启动资产购买计划。

　　4、世界贸易组织(WTO)上诉机构周一表示，其没有足够的证据来支持中国对WTO稍早裁决提出的上诉，表明中国未能推翻一项针对不公平贸易补贴的美国法规。中国之前提出，美国总统奥巴马2012年签署的“公法112-99”即GTX法规违反世界贸易规则，但WTO的一个争端解决小组在3月驳回了中国的申诉。上诉机构否决了该小组对此作出的几个法律解释，但表示其没有足够的证据做出其他裁决。然而上诉机构也保留了该争端解决小组的另一部分裁决，即美国在惩罚中国补贴和不公平定价时采取“双重计算”的错误方式。中国商务部在一份声明中称，本案是挑战美国滥用贸易补贴举措的又一次重大胜利。中方称本案涉案产品年出口金额逾72亿美元。

　　5、美国农业综合企业Archer Daniels Midland(ADM) ADM.N 同意以23亿欧元(30亿美元)收购瑞士-德国合资的天然配料公司Wild Flavors，以进军香精和健康食品领域。ADM是全球最大的粮食交易商之一和重要的食品加工企业。该公司周一宣布，将成立一个名为Wild Flavors and Specialty Ingredients的新业务部门，预计将在年底前完成这笔交易。这是ADM进入香精市场的首次尝试。Wild Flavors是天然配料方面的专业公司。ADM称此次收购是公司历史上规模最大的一次。

　　原油期货市场

　　合约到期日 收盘 前日收盘 涨 跌

　　纽约商交所 AUG 14 103.40 103.53 -0.13%

　　洲际交易所 AUG 14 110.24 110.64 -0.36%

　　贵金属市场

　　品种 开盘价 最高价 最低价 收盘价 日内涨跌(美元) 日内涨跌(百分比)

　　黄金 1320.02 1320.85 1311.65 1319.94 -0.08 -0.01%

　　白银 21.15 21.18 20.83 21.05 -0.10 -0.48%

　　铂金 1497.50 1504.75 1489.13 1494.31 -3.19 -0.21%

　　钯金 864.50 869.15 861.35 868.50 4.00 0.46%

　　资料来源：Bloomberg

　　基本金属

　　LME商交所 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　铝 三个月 1923 1935 -0.62%

　　铜 三个月 7151 7118 0.46%

　　锌 三个月 2240 2235 0.22%

　　锡 三个月 22825 22875 -0.22%

　　镍 三个月 19475 19850 -1.89%

　　铅 三个月 2188 2193 -0.23%

　　农产品

　　CME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　玉米 2014/12/16 406.25 415.25 -2.17%

　　大豆 2014/11/18 1125.50 1133.50 -0.71%

　　小麦 2014/9/16 556.75 579.50 -3.93%

　　豆油 2014/12/23 38.51 38.77 -0.67%

　　资料来源：Bloomberg

　　外汇市场

　　国内外汇市场

　　2014年07月07日，中国外汇交易中心公布美元兑人民币汇率6.1658，收于6.2035。

　　国际外汇市场行情

　　币 种 开 盘 最 高 最 低 收 盘 前日收盘 涨 跌

　　欧元/美元 1.3598 1.3609 1.3576 1.3605 1.3595 0.07%

　　美元/日元102.0400 102.2000 101.7900 101.8600 102.0600 -0.20%

　　英镑/美元 1.7161 1.7171 1.7108 1.7128 1.7160 -0.19%

　　美元/瑞郎0.8944 0.8959 0.8930 0.8936 0.8941 -0.06%

　　澳元/美元 0.9367 0.9377 0.9342 0.9373 0.9365 0.09%

　　美元/加元1.0651 1.0684 1.0631 1.0684 1.0653 0.29%

　　资料来源：Bloomberg

　　货币市场

　　美国货币市场

　　期 限 当前价 上日价 涨跌幅

　　O/N 0.09450 0.09540 -0.94%

　　1 月 0.15340 0.15340 0.00%

　　3 月 0.23410 0.23310 0.43%

　　6 月 0.32830 0.32720 0.34%

　　12月 0.55620 0.55320 0.54%

　　中国货币市场

　　期 限 当前价(%) 上日价(%) 涨跌幅

　　隔 夜 2.95200 2.94000 0.41%

　　7天 3.42100 3.42000 0.03%

　　1 月 4.04700 4.06300 -0.39%

　　3 月 4.74950 4.75000 -0.01%

　　6 月 4.90000 4.90000 0.00%

　　12月 5.00000 5.00000 0.00%

　　债券市场

　　美国国债市场

　　期限 发行日 到期日 收盘% 前日收盘%

　　3年期 2014/6/16 2017/6/15 0.95 0.95

　　10年期 2014/5/15 2024/5/15 2.64 2.64

　　30年期 2014/5/15 2044/5/15 3.47 3.47

　　中国债券市场

　　中国国债收益率(单位为%)

　　期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

　　收益率 3.4428 3.8669 3.9410 4.0703 4.1212 4.3141 4.4961

　　股票市场

　　美国股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　道琼斯17024.21 17068.26 -0.26%

　　标准普尔 1970.40 1971.00 -0.03%

　　纳斯达克 4451.53 4485.93 -0.77%

　　中国股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　上证指数 2059.93 2059.38 0.03%

　　深证指数 7321.52 7333.91 -0.17%

　　香港股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　恒生指数 23540.92 23546.36 -0.02%

　　恒生国企指数 10487.34 10489.56 -0.02%

　　全球市场要点导读

　　股市:

　　美国股市周一从上周触及的纪录高位回落，因投资者在业绩期开始前不愿大举押注。与经济成长休戚相关的周期性股跌幅居前。标普工业股指数下跌0.7%。防御类股今日收涨，其中公用事业股上扬0.3%，电信股攀升0.3%，必需消费品类股收高0.1%。小盘股表现不佳。标普小盘股600指数下跌1.5%。罗素2000指数回落1.8%，为4月25日以来最大单日百分比跌幅。。

　　欧洲股市周一回落，此前德国公布的经济数据疲弱，令原本带动一地区股指向六年半高位回升的涨势消退。泛欧绩优股FTSEurofirst 300指数收低0.9%，报1,381.64点。该指数6月曾触及六年半高位1,399.62点。英国富时100指数收低0.62%，收报6,823.51点。法股CAC指数大跌1.41%，收报4,405.76点。

　　中国股市沪综指震荡近收平。上周五证监会启动新一轮退市制度改革，今日两市ST板块受此冲击整体下跌。沪综指收报2,059.927点，涨0.552点或0.03%，上证A股今日成交814亿元人民币，上交易日为835亿元。

　　香港股市收平盘，因地产板块的强势为澳门博彩类股的跌势所抵消。博彩类股近期曾大涨。恒生指数收平在23,540.92点。恒生国企指数亦收平。

　　汇市:

　　美元兑日圆和欧元周一走软，跟随美国国债收益率的跌势，因投资人继续消化上周出炉的强劲的美国就业报告，并揣摩美国联邦储备理事会何时开始升息。

　　中国人民币兑美元即期周一连续第二日收升，近较上周末收盘微幅上扬。尽管受美元指数上行的影响，人民币中间价连续第四日走弱，并创下一个月低点。但中美战略对话行将开始，外贸复苏迹象明显，均增强多头信心，人民币盘中一度升破6.20关口。

　　债市：

　　美国长债收益率周一下降，受买盘支撑，因市场认为近期美国就业增长速度不足以促使美国联邦储备理事会较预期提早升息。

　　意大利和西班牙国债收益率周一小涨，投资者为本周将进行的一系列国债发行作准备，但欧元区二线国债市场的潜在人气仍然坚挺，得益于欧洲央行温和的政策立场。意大利10年期国债收益率盘中攀升3个基点，至2.73%，后涨幅收窄，报2.70%。西班牙10年期国债收益率升1个基点，报2.68%。。

　　中国银行(601988,股吧)间人民币利率互换(IRS，回购定盘利率基准) 周一小幅下滑，例行缴准日流动性未受明显冲击，资金价格仅小涨，有助稳定IRS走势，曲线稍显平坦化下行。

　　油市：

　　布伦特和美国原油价格周一下滑至一个月最低，因利比亚准备恢复关闭近一年的两个港口的石油出口，且伊拉克原油供应仍未受战乱影响。布伦特原油下跌0.40美元，收报每桶110.24美元，为6月11日来最低结算价。美国原油下滑0.53美元，报每桶103.53美元，为6月6日来最低结算价。

　　金属市场:

　　金价周一下滑，此前美国公布的月度就业数据优于预期，提振提前升息的预期，即便交易商寻找其他因素扶助走势。1830 GMT，现货金下跌0.2%，报每盎司1,317.11美元。美国COMEX-8月期金收低0.30%，报每盎司1,317美元。

　　伦敦铜价周一从四个月高位进一步回软，因投资人获利了结及库存连升第二日，但对供应的担忧挥之不去，限制了铜价的跌幅。伦敦金属交易所(LME)铜库存增加2,850吨，为连续第二日上升，但整体库存仍在六年低点附近，支撑铜价。三个月期铜收低0.2%，报7,135.50美元。期铜上周录得逾九个月最大周度升幅。