传媒行业：行情再现高潮,关注国企改革

　　投资要点

　　行业动态信息

　　国际方面:苹果正筹划以另一种方式做网络电视服务;索尼影业公布临时财报,黑客入侵使营业利润锐减90%;美国新批8公司无人机商业飞行,好莱坞大受益;世界漫画节热捧中国“小人书”。国内方面:第4周电影:《霍比特人》5.7亿升至年冠;上海迪士尼将于明年春季开园;紫嫣VS.初音国漫开始崛起;网络文学进入全版权深度开发阶段。

　　A股上市公司重要动态信息

　　华谊兄弟:定向增发申请获证监会受理;思美传媒:股东吴红心近两天减持175万股;腾信股份:预计2014年年度净利润与上年同期相比增长8%-16%;山水文化:预计2014年亏损不超800万元;顺网科技:预计2014年净利润同比增长35%-50%;光线传媒:预计2014年净利润同比变动幅度为-8%至10%;万达院线:2014年全年票房收入42.1亿元同比增长33.1%;三六五网:2014年年度净利润同比增31.58%;腾信股份:预计2014年年度净利润与上年同期相比增长8%-16%;上海钢联:预计2014年净利润同比下降7.37%-30.53%。

　　市场热点跟踪.

　　截至本周四(2015.01.30-2015.02.05),沪深300下跌3.30%,创业板上涨3.68%,渤海传媒行业指数上涨3.86%,行业跑赢市场。

　　本周渤海传媒板块的行情一路上行。子板块方面,网络服务板块延续了此前火热的行情,影视动漫、营销服务和平面媒体板块也出现了一定的涨幅,而有线运营板块则以微幅下跌收尾。本周个股方面,除万达院线、中文在线、快乐购以及昆仑万维四支新股全周连续涨停以外,上海钢联、*ST传媒和生意宝领涨于板块;中科云网和山水文化跌幅相对较大。本周电影票房市场的主角继续由《霍比特人:五军之战》主导,此外《奔跑吧兄弟》3天2.3亿的成绩也足够抢眼,下周共11部新电影上线,情人节与春节档的热度开始升温。

　　本周渤海传媒板块伴在创业板的强劲带动下突破前期高点,涉“网”概念个股均出现了较为明显的涨幅,随着国企改革预期的日益升温,传媒板块的国有平媒类及有线类个股也均有所表现。此外随着年报的陆续公布,板块内部个股行情将逐步呈现分化的效应。在本周投资策略上,我们继续推荐关注迪士尼概念、国企改革还有体育产业等相关投资性机会。由于临近年末,加之下周打新的资金压力不容小视,因此我们认为短期内投资者应保持谨慎态度,适当灵活介入相关热门题材个股的阶段性波动机会。我们维持目前传媒行业的“中性”投资评级,推荐标的为生意宝、电广传媒、华录百纳、中体产业、华谊兄弟。