宋河与资本市场擦肩而过,辅仁药业78.5亿元重组未涉酒

　　在经过三个月的停牌之后，辅仁药业终于公布了整体上市计划。不过与之前传闻相左的是，除了开封医药，辅仁集团旗下的宋河股份并不在重组之列。这意味着，宋河股份与资本市场又一次擦肩而过。

　　12月21日晚间，辅仁药业发布重组预案，公司拟以每股16.50元非公开发行4.56亿股，并支付现金约3.2亿元，合计作价78.5亿元收购辅仁集团等合计持有开封医药100%股权;同时拟以不低于每股16.50元公开发行募集配套资金不超过53亿元。开封医药此次交易构成借壳上市，交易后辅仁集团预计合计持股比例将增至47.69%，公司控制权未发生变更。

　　公告显示，开封医药主要从事化学药、中成药、原料药的研发、生产和销售，主要产品覆盖多种剂型的化学药、中成药和原料药。据介绍，截至2015年9月30日，开封医药资产总额67.64亿元，净资产36.25亿元。截至2015年9月30日，辅仁药业总资产为11.28亿元，归属于母公司股东的所有者权益为3.5亿元。

　　从报表上看，开封医药资产规模明显超越上市公司辅仁药业。辅仁药业董秘张海杰表示，通过此次交易，辅仁药业将做大做强医药板块，基本实现辅仁集团核心医药资产的整体上市。

　　值得注意的是，此前曾被寄予厚望的宋河股份并未被纳入重组计划。

　　从重组的结果来看，开封医药最终纳入上市公司板块，与之前的传闻相比，有不小的出入。

　　众所周知，在辅仁集团所有的未上市优质资产中，除了以开封医药为代表的药业资产之外，便是以宋河酒业股份有限公司为代表的酒业资产。

　　而根据之前传闻，辅仁药业的重组对象并不单单包括开封医药，而是医药和酒业同步重组，从而实现辅仁集团核心资产整体打包上市。

　　但计划最终没有赶上变化，从目前公布的重组预案来看，宋河股份并未现身其中。

　　“公司之前确实有把开封医药和宋河股份全部纳入集团整体上市的计划，在和宋河股份谈判的过程中，双方的分歧较大，最终没有把宋河股份纳入整体上市计划。”张海杰表示。

　　而对于未来是否会将宋河股份纳入整体上市的打算，张海杰说：“短期内我们没有这个计划。”

　　关于宋河股份最终未能出现在此次辅仁集团整体上市的计划之中，辅仁集团董事长朱文臣在接受记者采访时表示，从未放弃宋河股份登陆资本市场的决心。

　　对于宋河股份来说，在多年传闻IPO最终无果之后，借助此次集团整体上市计划登陆资本市场，未尝不是一次好机会。但，郎有情妾无意也好，监管层重组3个月硬性标准棒打鸳鸯也罢，最终的结果是宋河股份又一次与资本市场擦肩而过。

　　不过这在业内人士看来，却未必是坏事。

　　“虽然辅仁药业‘短期内没有将宋河股份再次重组的打算’，但从目前的情况来看，未来宋河股份纳入辅仁集团整体上市的可能性非常大，尽管此次宋河股份与资本市场无缘，但对上市公司来说，除了医药板块的资产之外，辅仁集团还有宋河股份这一块牌子在，这一块资产仍然可以看作辅仁药业的潜在利好。”华泰证券一位不愿具名的分析师表示。