分红险费改落地：预定利率10月起放开

　　10月起，分红型人身保险的预定利率由保险公司自行决定，利率不高于3.5%的，报送保监会备案，高于3.5%的要报送保监会审批，分红险未到期责任准备金的评估利率为定价利率和3.0%的较小者。分红险费改政策落地，将使得产品平均价格水平有望下调15%以上

　　人身险费率市场化改革进入最后收官阶段。昨日，保监会发布了《关于推进分红型人身保险费率政策改革有关事项的通知》。由此，分红险费改政策落地，预定利率10月1日完全开放，这将使得产品平均价格水平有望下调15%以上。

　　高于3.5%收益率要上报

　　通知规定，10月1日起，分红型人身保险的预定利率由保险公司按照审慎原则自行决定，分红险未到期责任准备金的评估利率为定价利率和3.0%的较小者。即从10月1日起，要求预定利率超过3.5%以上的分红产品报保监会审批。

　　保监会同时提高了风险保障责任标准，要求分红保险死亡保险金额提高至已交保费的20%，最低保障要求与万能险持平，还提高了最低现金价值水平。改革后分红保险产品首年最低现金价值较原来普遍提高20%以上，这将有助于减少投诉纠纷。

　　对于保险公司在售的分红险，如果连续3年实际分红水平达不到中档演示水平的，则公司必须下调中、高档红利演示水平，下调后的中档红利演示水平不得高于公司近3年的实际平均分红水平。

　　保监会人身险监管部副主任王治超认为，作为人身险费率市场化改革收官之作，分红险产品的风险总体可控。

　　中国保监会2013年8月启动了人身险费率市场化改革，明确了“普通型、万能型、分红型人身险”分三步走的改革路径。经国务院批准同意，中国保监会分别于2013年8月和2015年2月实施了普通型、万能型人身险费率改革工作，完成了改革的前两步。分红型人身险预定利率上限的放开，标志着人身险费率形成机制完全建立起来。

　　改革后产品价格普遍下降

　　目前普通型人身险已占人身险保费收入的34%，超过改革前近26个百分点;2015年3-6月万能型人身险同比增长66%，占人身险保费收入的22%，较改革前提升了5个百分点。

　　王治超表示，改革后，保监会将加强监管，坚决杜绝通过激进定价搞价格恶性竞争行为，为行业营造一个公平、有序的市场环境。包括：强化偿付能力监管约束，遏制恶性竞争;其次，采取差异化的条款费率监管措施，防范公司开展恶性竞争。为防止非理性的价格竞争，保监会将对相关分红保险产品实行分类管理，预定利率超过3.5%的分红险产品需经过保监会审批;三是强化高管人员监管，对保险公司的相关责任人实行责任追究制，严惩恶性竞争行为。

　　据悉，过去10年，行业平均投资收益率为5.3%，所以，一般理性保险机构都会以此为基准定价。“如果产品定价超过3.5%，要报保监会审批。保监会将要求公司提供过去五年，经过审计部门审计的实际投资回报率等相关材料。”保监会有关人士称。

　　人身险费改三步走战略中，已经实施的政策改革情况如何?王治超表示，普通型和万能型人身险费率改革政策实施以来，政策运行平稳，社会反响良好，风险有效控制，改革成效明显。改革后普通型人身险主流产品价格平均下降20%左右，万能型产品价格在保障程度提高的前提下保持平稳，消费者从改革中得到了实惠。2014年普通型人身险保费收入同比增长265%，增速较改革前翻了近三番。(记者 卢晓平)